La causa, sembra … sia stata in primis la recente release della startup cinese di AI Deep Seek che con il suo DeepSeek-R1 ha spiazzato il mercato americano dell’AI in maniera sconvolgente.

A stupire sono stati tempi, costi e performance , uno stupore talmente forte da mandare in panico la Borsa Americana e in particolare il settore Tech.

Ma siamo sicuri che il crollo in Borsa di Nvidia sia solo dovuto a questa news?

O la news su Deep Seek in realtà è solo la goccia che ha fatto traboccare il vaso?

Mi spiego meglio: ci si è chiesti PRIMA se le valutazioni attuali erano realmente in linea con dei tassi di crescita a lungo termine sostenibili?

O magari a parità di tassi di crescita in giro nel mercato americano c’è qualcosa di alternativo più conveniente e meno di moda?

Se CONTINUAMENTE non ci si fa questa domanda le news saranno sempre un pericolo e una preoccupazione!

Il prezzo va sempre confrontato con il valore ( fair value) e se non lo si fa è come muoversi in territorio sconosciuto senza una bussola!

Vedremo nei prossimi giorni se il crash del lunedi nero di NVIDIA sarà solo un giorno isolato o piuttosto una fase di ritracciamento affinché i prezzi si avvicinino al fair value.

 

Forse il mercato americano ha solo perso la bussola ( momentaneamente) e non sa far altro che dare la colpa ai cinesi, ma è davvero ( solo) così?